Ευρύχωρη και άνετη κουζίνα. Δεν υπάρχει κανένας, μόνο η γάτα ζεσταίνει στο τζάκι. Ένας απλός περαστικός, κουρασμένος από το δρόμο, μπαίνει στο σπίτι. Καλεί έναν από τους οικοδεσπότες, αλλά δεν υπάρχει απάντηση. Στη συνέχεια γυρίζει στον Κότ και ανακαλύπτει ότι οι ιδιοκτήτες - αρχειοφύλακας Καρλομάγνος και η κόρη του Έλσα - έφυγαν από την αυλή, και αυτός, ο Κότ, προσπαθεί να ηρεμήσει την ψυχή του, επειδή η οικογένεια είναι σε μεγάλη λύπη. Μετά από τα επίμονα αιτήματα του Λάνσελοτ, η Γάτα λέει: ένας αηδιαστικός Δράκος εγκαταστάθηκε στην πόλη τους πριν από τετρακόσια χρόνια, ο οποίος επιλέγει ένα κορίτσι κάθε χρόνο, τη μεταφέρει στη σπηλιά του και κανείς δεν την βλέπει ξανά (σύμφωνα με φήμες, όλα τα θύματα πεθαίνουν από αηδία εκεί). Και τώρα είναι η σειρά της Έλσα. Οι ιδιοκτήτες επιστροφής είναι πολύ φιλόξενοι με έναν απροσδόκητο επισκέπτη. Και οι δύο είναι ήρεμοι, η Έλσα καλεί όλους να δειπνήσουν. Ο Λάνσελοτ χτυπιέται από την ψυχραιμία τους, αλλά αποδεικνύεται ότι παραιτήθηκαν από τη μοίρα τους. Πριν από διακόσια χρόνια, κάποιοι πολέμησαν τον Δράκο, αλλά σκότωσε όλες τις γενναίες ψυχές. Αύριο, μόλις το τέρας πάρει την Έλσα, ο πατέρας της θα πεθάνει επίσης. Οι προσπάθειες του Λάνσελοτ να αφυπνίσει τη βούληση να αντισταθεί στο Καρλομάγνη και την κόρη του είναι μάταιες. Στη συνέχεια, ανακοινώνει ότι είναι έτοιμος να σκοτώσει τον Δράκο.
Υπάρχει αυξανόμενος θόρυβος, σφύριγμα και ουρλιαχτό. "Εύκολο στην όραση!" - λέει η γάτα. Ένας γέρος μπαίνει. Ο Λάνσελοτ κοιτάζει την πόρτα, περιμένοντας το τέρας να μπει. Και αυτό είναι - ο Καρλομάγνος εξηγεί ότι μερικές φορές ο Δράκος παίρνει τη μορφή ενός ατόμου. Μετά από μια σύντομη συνομιλία, ο Λάνσελοτ τον καλεί στη μάχη. Ο δράκος γίνεται κόκκινος και υπόσχεται τον τολμηρό άμεσο θάνατο.
Ο αρχειοφύλακας παρεμβαίνει - θυμάται ότι πριν από 382 χρόνια, ο Δράκος υπέγραψε ένα έγγραφο σύμφωνα με το οποίο η ημέρα της μάχης δεν ορίζεται από αυτόν, αλλά από τον αντίπαλό του. Ο δράκος απαντά ότι ήταν τότε ένα συναισθηματικό αγόρι και τώρα δεν πρόκειται να δώσει προσοχή σε αυτό το έγγραφο. Η γάτα πηδά έξω από το παράθυρο, υπόσχεται να πει σε όλους τα πάντα. Ο δράκος είναι αγανακτισμένος, αλλά στο τέλος συμφωνεί να πολεμήσει αύριο και φεύγει.
Η Έλσα διαβεβαιώνει τον Λάνσελοτ ότι μάταια ξεκίνησε τα πάντα: δεν φοβάται να πεθάνει. Αλλά ο Λάνσελοτ είναι ανένδοτος - πρέπει να σκοτώσεις τον κακοποιό. Αυτή τη στιγμή, η γάτα τρέχει με το μήνυμα ότι ειδοποίησε τις γνωστές γάτες και όλα τα γατάκια τους, οι οποίοι διαδίδουν αμέσως τα νέα για τον επερχόμενο αγώνα σε όλη την πόλη. Ο δήμαρχος εμφανίζεται. Επιτίθεται στον Λάνσελοτ με επιπλήξεις και τον πείθει να φύγει το συντομότερο δυνατό. Ο επόμενος γιος του Burgomaster, ο Henry (ο πρώην γαμπρός της Elsa, και τώρα ο ανυπόφορος και προσωπικός γραμματέας του Δράκου), απαιτεί να μείνει μόνος του με το κορίτσι. Της δίνει την εντολή του ιδιοκτήτη να σκοτώσει τον Λάνσελοτ και του δίνει ένα δηλητηριασμένο μαχαίρι. Η Έλσα παίρνει το μαχαίρι, αποφασίζοντας ότι θα αυτοκτονήσει.
Έχοντας συναντηθεί στην πλατεία της πόλης, ο Δήμαρχος και ο γιος του συζητούν επερχόμενες εκδηλώσεις. Ο Χένρι αναφέρει ότι ο κύριος του είναι πολύ νευρικός. Ρωτά τον πατέρα του εάν αμφιβάλλει για τη νίκη του Δράκου. Ο burgomaster αντιλαμβάνεται ότι πρόκειται για μυστική ανάκριση εκ μέρους του ιδιοκτήτη. Με τη σειρά του, προσπαθεί να μάθει από τον Χάινριχ εάν ο Δράκος διέταξε «να σπρώξει ήσυχα τον κ. Λάνσελοτ» και, αφού δεν έχει λάβει άμεση απάντηση, σταματά τη συζήτηση.
Στην πλατεία με ψεύτικη σοβαρότητα, πραγματοποιείται τελετή παρουσίασης όπλων στον εχθρό του Δράκου. Στην πραγματικότητα, του προσφέρεται χάλκινη λεκάνη από τον κουρέα αντί για ασπίδα, τους παρέχεται ένα πιστοποιητικό ότι το δόρυ είναι υπό επισκευή και αναφέρουν ότι δεν βρήκαν ιπποτική πανοπλία στην αποθήκη. Αλλά η γάτα, που εγκαταστάθηκε στο τείχος του φρουρίου, ψιθυρίζει στον Λάνσελοτ τα καλά νέα. Τα λόγια του διακόπηκαν από το ουρλιαχτό και το σφύριγμα, μετά το οποίο εμφανίζεται ο Δράκος. Παραγγέλνει την Έλσα να αποχαιρετήσει τον Λάνσελοτ και μετά να τον σκοτώσει. Υπακούει. Αλλά - αυτό δεν είναι πλέον αποχαιρετισμός, αλλά μια εξήγηση των δύο εραστών, και τελειώνει με ένα φιλί, και στη συνέχεια η Έλσα ρίχνει ένα μαχαίρι που κρέμεται στη ζώνη της στο πηγάδι και δεν θέλει πλέον να ακούσει τον Δράκο. Πρέπει να πολεμήσεις, καταλαβαίνει ο Δράκος. Και φεύγει.
Η γάτα τραβάει την προσοχή του Λάνσελοτ σε πολλά drovers με ένα γαϊδουράκι. Δίνουν στον Lancelot ένα χαλί-αεροπλάνο και ένα αόρατο καπέλο, καθώς και ένα σπαθί και δόρυ. Έχοντας φορέσει ένα καπέλο, ο Λάνσελοτ εξαφανίζεται.
Οι πόρτες του παλατιού ανοίγουν ανοιχτά. Τρία γιγαντιαία κεφάλια, τεράστια πόδια και καύσιμα μάτια του Δράκου είναι ορατά στον καπνό και τη φλόγα. Ψάχνει για τον Λάνσελοτ, αλλά δεν υπάρχει πουθενά. Ξαφνικά, ακούγεται ο ήχος ενός σπαθιού. Ένα προς ένα, τα κεφάλια του Δράκου πέφτουν στην πλατεία, ζητώντας βοήθεια, αλλά κανείς, ούτε καν ο Burgomaster και ο Henry, δεν τους προσέχει. Όταν ο καθένας φεύγει, εμφανίζεται, κλίνει σε ένα λυγισμένο σπαθί, κρατώντας ένα αόρατο καπέλο, τον Λάνσελοτ. Είναι σοβαρά τραυματισμένος και πνευματικά αποχαιρετά την Έλσα: ο θάνατος είναι κοντά.
Μετά το θάνατο του Δράκου, ο Burgomaster καταλαμβάνει τη δύναμη. Τώρα ονομάζεται πρόεδρος της ελεύθερης πόλης, και ο τόπος του burgomaster πήγε στον γιο του. Όλοι οι απαράδεκτοι ρίχνονται στη φυλακή. Πολίτες, όπως και πριν, σε υποταγή και ταπεινότητα. Ο νέος κυβερνήτης, ανακηρύσσοντας τον νικητή του Δράκου, θα παντρευτεί την Έλσα. Όμως ο φόβος δεν τον αφήνει να επιστρέψει ο Λάνσελοτ. Στέλνει τον γιο του να μιλήσει με την Έλσα και να μάθει αν έχει νέα για τον Λάνσελοτ. Σε μια συνομιλία με την Έλσα, ο Χένρι είναι γεμάτος προσποιητική συμπάθεια και η Έλσα, που πιστεύει στην ειλικρίνειά του, του λέει όλα όσα ξέρει. Ο Λάνσελοτ δεν θα επιστρέψει. Η γάτα τον βρήκε τραυματισμένο, τον έβαλε στο πίσω μέρος ενός γνωστού γαϊδουριού και τους οδήγησε έξω από την πόλη στα βουνά. Στο δρόμο, η καρδιά του ήρωα σταμάτησε να χτυπά. Η γάτα είπε στον γάιδαρο να γυρίσει πίσω, ώστε η Έλσα να μπορεί να αποχαιρετήσει τον νεκρό και να τον θάψει. Αλλά το γαϊδούρι έγινε πεισματάρης και προχώρησε, και η γάτα επέστρεψε στο σπίτι.
Ο burgomaster είναι ευχαριστημένος: τώρα δεν έχει κανέναν να φοβάται και μπορείτε να παίξετε έναν γάμο. Οι επισκέπτες φτάνουν, αλλά η νύφη αρνείται ξαφνικά να γίνει σύζυγος του προέδρου της ελεύθερης πόλης. Μιλάει σε όσους συγκεντρώθηκαν, ικετεύοντάς τους να ξυπνήσουν: δεν έχει πεθάνει ο Δράκος, αλλά αυτή τη φορά ενσωματώθηκε σε πλήθος ανθρώπων, πραγματικά, κανείς δεν θα επέμβει γι 'αυτήν; Αυτή τη στιγμή, ο Λάνσελοτ εμφανίζεται, ο οποίος θεραπεύτηκε από φίλους στα μακρινά Μαύρα Όρη. Ο φοβισμένος Δήμαρχος προσπαθεί να είναι καλός σε αυτόν, οι φιλοξενούμενοι κρύβονται κάτω από το τραπέζι. Η Έλσα δεν πιστεύει αμέσως τα μάτια της. Ο Λάνσελοτ παραδέχεται ότι την έχασε πραγματικά, αυτή - ότι τον αγαπά περισσότερο από ποτέ.
Ο Χένρι και ο δήμαρχος προσπαθούν να ξεφύγουν, αλλά ο Λάνσελοτ τους σταματά. Για έναν ολόκληρο μήνα περιπλανήθηκε στην πόλη με ένα αόρατο καπέλο και είδε τι τρομερή ζωή ζουν άνθρωποι που έχουν χάσει την ικανότητα να αντιστέκονται στο κακό. Και αυτοί που απελευθέρωσε από τον Δράκο πριν από ένα χρόνο το έκαναν! Ο burgomaster και ο Henry πηγαίνουν στη φυλακή. Ο Λάνσελοτ είναι έτοιμος για σκληρή δουλειά - για να σκοτώσει τον δράκο σε παραμορφωμένες ψυχές. Αλλά αυτό είναι μπροστά, και τώρα παίρνει την Έλσα με το χέρι και λέει στη μουσική να παίξει - ο γάμος θα γίνει ακόμα σήμερα!