Η αρχή της δεκαετίας του '20. Πετρούπολη, ζωγραφισμένα "πρασινωπό, τρεμοπαίζει και αναβοσβήνει, τρομερό χρώμα, φωσφορικό." Ο συγγραφέας, που εμφανίζεται στον πρόλογο, τελειώνει την εναρκτήρια ομιλία του με τις λέξεις: «Δεν μου αρέσει η Πετρούπολη, το όνειρό μου έχει τελειώσει».
Ο ήρωας του μυθιστορήματος, Teptyolkin, είναι ένα «μυστηριώδες πλάσμα» - μακρύ, λεπτό, με γκρίζα ξηρά μαλλιά, βυθισμένο πάντα σε όνειρα και σκέψεις. "Τα όμορφα άλση ήταν αρωματικά γι 'αυτόν στα πιο δύσβατα όνειρα, και τα χαριτωμένα αγάλματα, μια κληρονομιά του δέκατου όγδοου αιώνα, του φαινόταν να λάμπει ήλιος από μάρμαρο της Πεντέλης."
Μεταξύ των φίλων του είναι ένας άγνωστος ποιητής, ο Κώστια Ροτίκοφ και ο Μίσα Κοτίκοφ, η Μάργια Πετρόβνα Ντολμάτοβα, η Νατάσα Γκολουμπέτς, Η πόλη μετατράπηκε τρομερά και περίεργα. Ο Teptyolkin ζει στη δεύτερη οδό του Village Poor. "Το γρασίδι μεγάλωσε ανάμεσα στις πέτρες και τα παιδιά τραγούδησαν άσεμνα τραγούδια." Σε αυτήν την σχεδόν άγνωστη πόλη, σε έναν νέο άγνωστο κόσμο, οι φίλοι προσπαθούν να βρουν μια θέση για τον εαυτό τους. Ονειρεύονται να παραμείνουν ένα νησί της Αναγέννησης ανάμεσα σε ανθρώπους που ζουν σύμφωνα με διαφορετικούς νόμους. Η Teptyolkin νοικιάζει έναν πύργο εξοχικών σπιτιών στο Peterhof, όπου οι φίλοι μιλούν για το υπέροχο. «Εμείς, οι μόνοι που διατηρούμε είναι τα φώτα της κριτικής, ο σεβασμός για την επιστήμη, ο σεβασμός για τον άνθρωπο ... Βρισκόμαστε όλοι σε έναν ψηλό πύργο, ακούμε πώς βίαια κύματα χτυπούσαν εναντίον πλευρών γρανίτη», δήλωσε ο Teptyolkin στο κοινό. Ο ψηλός γκρίζος-φιλόσοφος παίζει μια παλιά μελωδία στο βιολί, και φαίνεται στους φίλους ότι είναι "τρομερά νέοι και τρομερά όμορφοι, ότι είναι όλοι καλοί άνθρωποι".
Αλλά η πορεία της ζωής τους τα παίρνει όλα. Και τώρα η Misha Kotikov, οπαδός του πρόσφατα πνιγμένου καλλιτέχνη και ποιητή Zaevfratsky, παντρεύεται τη χήρα του, ανόητη και όμορφη Ekaterina Ivanovna και γίνεται οδοντίατρος. Ο Kostya Rotikov, ένας γνώστης της τέχνης που διαβάζει το Gongoru στο πρωτότυπο και συζητά διακριτικά το μπαρόκ, «πλούσιο και κάπως τρελό στυλ», συλλέγει κακή γεύση («Ολόκληρος ο κόσμος στράφηκε ήσυχα για τον Kostya Rotikov σε κακή γεύση, η ευχαρίστηση των εικόνων της Carmen σε χαρτί καραμέλας του παραδόθηκε περισσότερο) ένα κουτί, αντί για πίνακες ζωγραφικής της Βενετίας, και σκύλους στο ρολόι, από καιρό σε καιρό να κολλάνε τις γλώσσες τους από τις Φαστ στη λογοτεχνία »). Η Νατάσα είναι παντρεμένη με τον τεχνικό Kandalykin, έναν χυδαίο και υποκριτή. Ο Teptyolkin εγκαταλείπει το έργο της ζωής του «Ιεραρχία των αισθήσεων» και κερδίζει διαλέγοντας την ανάγκη της ημέρας. Η Μαρία Πετρόβνα, η οποία έγινε σύζυγός του, μετατρέπεται από μια ποιητική νεαρή κοπέλα σε μια πολύ πρακτική νοικοκυρά. Ένας άγνωστος ποιητής, ιδιαίτερα ευαίσθητος στην πραγματικότητα και δεν μπορεί να συμβιβαστεί, αυτοκτονεί. Ο ποιητής Σεπτέμβριος, έχοντας αναρρώσει από μια ψυχική διαταραχή, γίνεται κωφός στα δικά του ποιήματα, γραμμένα κατά τη διάρκεια της ασθένειάς του ("Από την ψυχή μου μην πάρετε τις βλεφαρίδες μου / τα ψηλά μάτια της ψυχής σας").
Η Marya Petrovna πεθαίνει. Και μετά το θάνατό της, η Τεπετόλκιν έγινε «όχι φτωχός υπάλληλος του συλλόγου, αλλά εξέχων, αλλά ηλίθιος αξιωματούχος». Φωνάζει στους υφισταμένους του και είναι πολύ περήφανος για τη θέση του. Το μυθιστόρημα τελειώνει με ένα επίθημα, όπου ο συγγραφέας επανεμφανίζεται. Αυτός και οι φίλοι του «διαφωνούν και ενθουσιάζονται και κάνουν τοστ για υψηλή τέχνη, δεν φοβούνται τη ντροπή, το έγκλημα και τον πνευματικό θάνατο».
Στο τελευταίο μέρος του μυθιστορήματος, ο συγγραφέας και οι φίλοι του «φεύγουν από την ταβέρνα για μια υπέροχη ανοιξιάτικη νύχτα στην Αγία Πετρούπολη, η οποία σαρώνει ψυχές πάνω από το Νέβα, πάνω από παλάτια, πάνω από καθεδρικούς ναούς, η νύχτα σκουριάζει σαν κήπος, τραγουδά σαν νεολαία και πετάει σαν βέλος, που έχει ήδη περάσει για αυτούς».