Ένας χωρικός ζει σε ένα χωριό. Έχει τρεις γιους: τον μεγαλύτερο - Danilo - έξυπνο, το μεσαίο - Gavrilo - "έτσι και αυτό", ο νεότερος - Ivan - ένας ανόητος. Τα αδέρφια ζουν καλλιεργώντας σιτάρι, το παίρνουν στην πρωτεύουσα και το πουλάνε εκεί. Ξαφνικά συμβαίνει μια καταστροφή: κάποιος αρχίζει να καταπατά τις καλλιέργειες τη νύχτα. Οι αδελφοί αποφασίζουν να αναλάβουν καθήκοντα στο γήπεδο για να μάθουν ποιος είναι. Οι μεγάλοι και οι μεσαίοι αδελφοί, φοβισμένοι από τον κρύο και τον άσχημο καιρό, αφήνουν το καθήκον τους χωρίς να ανακαλύψουν τίποτα. Όταν έρθει η σειρά του μικρότερου αδερφού, πηγαίνει στο χωράφι και βλέπει μια λευκή φοράδα με μια μακριά χρυσή χαίτη να εμφανίζεται τα μεσάνυχτα. Ο Ιβάν καταφέρνει να πηδήσει τη φοράδα στην πλάτη του και αρχίζει να πηδά. Τέλος, κουρασμένη, η φοράδα ζητά από τον Ιβάν να την αφήσει, υποσχόμενος να γεννήσει τρία άλογα: δύο - όμορφους άντρες που ο Ιβάν, αν θέλει, μπορεί να πουλήσει και ο τρίτος - μια κορυφογραμμή «ύψους μόνο τριών πόντων, στην πλάτη με δύο εξογκώματα και αυτιά» - Ο Ιβάν δεν πρέπει να δοθεί σε κανέναν για κανένα θησαυρό, γιατί θα είναι ο καλύτερος φίλος, βοηθός και προστάτης του Ιβάν. Ο Ιβάν συμφωνεί και παίρνει τη φοράδα στο βοσκότοπο, όπου τρεις μέρες αργότερα η φοράδα και του γεννά τρία άλογα που υποσχέθηκαν.
Μετά από λίγο καιρό, ο Danilo, κατά λάθος, μπαίνει στο περίπτερο, βλέπει δύο όμορφα χρυσά-άλογα εκεί. Μαζί με τη Γαβρίλα, αποφασίζουν να κρυφτούν από τον Ιβάν να τους μεταφέρουν στην πρωτεύουσα και να τους πουλήσουν εκεί. Το απόγευμα της ίδιας ημέρας, ο Ιβάν, φτάνοντας, όπως συνήθως, σε ένα περίπτερο, ανακαλύπτει την απώλεια. Το Little Humpbacked Horse εξηγεί στον Ιβάν τι συνέβη και προσφέρει για να τα καλύψει. Ο Ιβάν αναρριχείται στο Humpbacked Horse, και τους προσπέρασαν αμέσως. Τα αδέρφια, δικαιολογώντας τον εαυτό τους, εξηγούν την πράξη τους από τη φτώχεια. Ο Ιβάν συμφωνεί να πουλήσει τα άλογα και μαζί πηγαίνουν στην πρωτεύουσα.
Σταματώντας στο χωράφι για τη νύχτα, οι αδελφοί ξαφνικά παρατηρούν ένα φως στο βάθος. Ο Danilo στέλνει τον Ιβάν να φτιάξει μια λάμψη, "έτσι ώστε να ακούγεται ο καπνός." Ο Ιβάν κάθεται στο Humpbacked Horse, οδηγεί στη φωτιά και βλέπει κάτι περίεργο: "ένα υπέροχο φως ρέει γύρω, αλλά δεν ζεσταίνει, δεν καπνίζει." Το Little Humpbacked Horse του εξηγεί ότι αυτό είναι ένα φτερό του Firebird και δεν συμβουλεύει τον Ivan να το πάρει, καθώς θα του φέρει πολλά προβλήματα. Ο Ιβάν δεν υπακούει στις συμβουλές, παίρνει ένα φτερό, το βάζει σε ένα καπέλο και, αφού επέστρεψε στους αδελφούς του, σιωπά για την έκπληξη.
Φτάνοντας στην πρωτεύουσα το πρωί, οι αδελφοί έβαλαν άλογα προς πώληση σε μια ιππική σειρά. Ο ιππέας βλέπει τα άλογα και πηγαίνει αμέσως με μια αναφορά στον βασιλιά. Ο δήμαρχος επαινεί τα υπέροχα άλογα τόσο πολύ που ο βασιλιάς πηγαίνει αμέσως στην αγορά και τα αγοράζει από τους αδελφούς του. Οι βασιλικοί γαμπροί παίρνουν τα άλογα μακριά, αλλά τα αγαπημένα άλογα τα γκρεμίζουν και επιστρέφουν στον Ιβάν. Βλέποντας αυτό, ο βασιλιάς προσφέρει στον Ιβάν υπηρεσία στο παλάτι - τον διορίζει επικεφαλής των βασιλικών στάβλων. Ο Ιβάν συμφωνεί και πηγαίνει στο παλάτι. Οι αδελφοί, αφού έλαβαν τα χρήματα και τα μοιράζονταν εξίσου, πήγαιναν στο σπίτι, παντρεύονται και ζουν ήσυχα, θυμάται τον Ιβάν.
Και ο Ιβάν υπηρετεί στο βασιλικό στάβλο. Ωστόσο, μετά από κάποιο χρονικό διάστημα, ο βασιλικός υπνόσακος - ο μποϊάρ, ο οποίος ήταν ο επικεφαλής των στάβλων πριν από τον Ιβάν και τώρα αποφάσισε να τον διώξει από το παλάτι με κάθε κόστος - παρατηρεί ότι ο Ιβάν δεν καθαρίζει και περιποιείται τα άλογά του, αλλά παρ 'όλα αυτά τρέφονται πάντα, ποτίζονται και καθαρίστηκε. Αφού αποφάσισε να μάθει τι είναι αυτό, ο υπνόσακος γλιστρά στο στάβλο τη νύχτα και κρύβεται στο στάβλο. Τα μεσάνυχτα, ο Ιβάν μπαίνει στο στάβλο, βγάζει το φτερό του Firebird τυλιγμένο σε κουρέλια από το καπάκι και αρχίζει να καθαρίζει και να πλένει τα άλογα στο φως του. Έχοντας τελειώσει τη δουλειά, έχοντας ταΐσει και ποτίσει, ο Ιβάν αμέσως στο στάβλο και κοιμάται. Ο υπνόσακος πηγαίνει στον τσάρο και του αναφέρει ότι ο Ιβάν όχι μόνο κρύβει το πολύτιμο φτερό του Firebird από αυτόν, αλλά φέρεται να υπερηφανεύεται ότι μπορεί να πάρει τον ίδιο τον Firebird. Ο βασιλιάς στέλνει αμέσως τον Ιβάν και ζητά να του πάρει τον Firebird. Ο Ιβάν ισχυρίζεται ότι δεν είπε κάτι τέτοιο, ωστόσο, βλέποντας τον θυμό του βασιλιά, πηγαίνει στο Humpbacked Horse και του λέει για τη θλίψη του. Το πατίνι καλείται να βοηθήσει τον Ιβάν.
Την επόμενη μέρα, μετά από συμβουλή του Hunchback, αφού έλαβε από τον τσάρο «δύο γούρνες από το κεχρί του Beloyarov και το κρασί στο εξωτερικό», ο Ivan ανεβαίνει το άλογο και πηγαίνει για το Firebird. Ταξιδεύουν μια ολόκληρη εβδομάδα και τελικά έρχονται σε ένα πυκνό δάσος. Στη μέση του δάσους υπάρχει ένα ξέφωτο, και στο ξέφωτο είναι ένα βουνό από καθαρό ασήμι. Το μικρό άλογο εξηγεί στον Ιβάν ότι τα Firebirds έρχονται στο ρέμα εδώ τη νύχτα, και του λέει να ρίχνει κεχρί και να ρίχνει κρασί σε αυτό σε μια γούρνα, και να ανέβει κάτω από μια άλλη γούρνα, και όταν τα πουλιά πετούν και αρχίζουν να μαζεύουν το σιτάρι με κρασί, πιάσε ένα από αυτά . Ο Ιβάν εκτελεί υπακοή τα πάντα, και καταφέρνει να πιάσει το Firebird. Το φέρνει στον βασιλιά, ο οποίος χαίρεται να τον ανταμείψει με μια νέα θέση: τώρα ο Ιβάν είναι ο βασιλικός συνδετήρας.
Ωστόσο, ο υπνόσακος δεν αφήνει την ιδέα του ασβέστη Ivan. Μετά από λίγο καιρό, ένας από τους υπηρέτες λέει στο υπόλοιπο παραμύθι για την όμορφη τσάρη, που ζει στον ωκεανό, βόλτα σε μια χρυσή βάρκα, τραγουδάει και παίζει άρπα, και επιπλέον, είναι η κόρη του μήνα και αδελφή του Ήλιου. Ο υπνόσακος πηγαίνει αμέσως στον τσάρο και του αναφέρει ότι φέρεται να άκουσε τον Ιβάν να καυχιέται ότι θα μπορούσε να πάρει και το κορίτσι του Τσάρου. Ο βασιλιάς στέλνει τον Ιβάν για να του φέρει την τσάρα. Ο Ιβάν πηγαίνει στην κορυφογραμμή, και πάλι εθελοντικά για να τον βοηθήσει. Για να το κάνετε αυτό, ζητήστε από τον βασιλιά δύο πετσέτες, μια χρυσή κεντημένη σκηνή, μια συσκευή για δείπνο και διάφορα γλυκά. Το επόμενο πρωί, έχοντας λάβει όλα τα απαραίτητα, ο Ιβάν κάθεται στο Humpbacked Horse και πηγαίνει για το Tsar Maiden.
Ταξιδεύουν μια ολόκληρη εβδομάδα και τελικά έρχονται στον ωκεανό. Το πατίνι λέει στον Ιβάν να ανοίξει τη σκηνή, να τοποθετήσει τη συσκευή δείπνου στην πετσέτα, να απλώσει γλυκά και να κρυφτεί πίσω από τη σκηνή ο ίδιος και, αφού περίμενε την πριγκίπισσα να μπει στη σκηνή, να φάει, να πιει και να αρχίσει να παίζει στην άρπα, να τρέξει στη σκηνή και να την αρπάξει. Ο Ιβάν εκπληρώνει με επιτυχία όλα όσα του διέταξε το άλογο. Όταν όλοι επιστρέψουν στην πρωτεύουσα, ο βασιλιάς, βλέποντας την τσάρη, την προσκαλεί να παντρευτεί αύριο. Ωστόσο, η πριγκίπισσα απαιτεί να πάρει το δαχτυλίδι της από τον βυθό του ωκεανού. Ο Τσάρος αμέσως στέλνει για τον Ιβάν και τον στέλνει στον ωκεανό για το δαχτυλίδι, και ο Τσάρος Μαίντεν του ζητά να καλέσει στο δρόμο για να υποκύψει στη μητέρα της, τον Μήνα και τον αδερφό της, τον Ήλιο. Και την επόμενη μέρα, ο Ivan και το Humpbacked Horse ξεκίνησαν ξανά.
Πλησιάζοντας στον ωκεανό, βλέπουν ότι απέναντι απλώνεται μια τεράστια φάλαινα, στην οποία "το χωριό στέκεται στην πλάτη του, η αναστάτωση σκουριάζει στην ουρά του." Μόλις μάθουν ότι οι ταξιδιώτες κατευθύνονται προς τον Ήλιο στο παλάτι, η φάλαινα τους ζητά να μάθουν για τις αμαρτίες που υποφέρει τόσο πολύ. Ο Ιβάν τον υπόσχεται αυτό, και οι ταξιδιώτες προχωρούν. Σύντομα πλησιάζουν τον πύργο Maiden του Τσάρου, στον οποίο ο Ήλιος κοιμάται τη νύχτα και η Σελήνη στηρίζεται κατά τη διάρκεια της ημέρας. Ο Ιβάν μπαίνει στο παλάτι και στέλνει χαιρετισμούς στον Μήνα από το Tsar Maiden. Ο μήνας είναι πολύ χαρούμενος που λαμβάνει νέα για την κόρη που λείπει, αλλά, έχοντας μάθει ότι ο τσάρος πρόκειται να την παντρευτεί, είναι θυμωμένος και ζητά από τον Ιβάν να της μεταφέρει τα λόγια του: όχι ένας γέρος, αλλά ένας όμορφος νεαρός θα γίνει ο σύζυγός της. Στην ερώτηση του Ιβάν σχετικά με τη μοίρα της φάλαινας, ο Mesyats απαντά ότι πριν από δέκα χρόνια, αυτή η φάλαινα κατάπιε τρία δεκάδες πλοία και αν τα απελευθερώσει, θα συγχωρεθεί και θα απελευθερωθεί στη θάλασσα.
Ο Ιβάν και ο Χάντσμπακ επιστρέφουν, οδηγούν στη φάλαινα και του περνούν τα λόγια του Μήνα. Οι κάτοικοι φεύγουν βιαστικά από το χωριό και η φάλαινα απελευθερώνει τα πλοία. Έτσι είναι επιτέλους ελεύθερος και ρωτάει τον Ιβάν τι μπορεί να κάνει για αυτόν. Ο Ιβάν τον ζητά να πάρει το δαχτυλίδι του Τσάρου από τον βυθό του ωκεανού. Η φάλαινα στέλνει οξύρρυγχους για αναζήτηση σε όλες τις θάλασσες και εύρεση του δακτυλίου. Τελικά, μετά από μια μακρά αναζήτηση, βρέθηκε ένα στήθος με δαχτυλίδι και ο Ιβάν το παραδίδει στην πρωτεύουσα.
Ο Τσάρος φέρνει ένα δαχτυλίδι στον Τσάρο-Maiden, αλλά πάλι αρνείται να τον παντρευτεί, λέγοντας ότι είναι πολύ μεγάλος για αυτήν και του προσφέρει ένα μέσο με το οποίο θα μπορεί να αναζωογονηθεί: πρέπει να βάλετε τρεις μεγάλους λέβητες: ένας με κρύο νερό, ο άλλος - με ζεστό και το τρίτο - με βραστό γάλα - και κολυμπήστε με τη σειρά και στους τρεις λέβητες. Ο βασιλιάς καλεί πάλι τον Ιβάν και απαιτεί να είναι ο πρώτος που θα κάνει όλα αυτά. Το Little Humpbacked Horse υπόσχεται επίσης τη βοήθειά του στον Ivan: κυματίζει την ουρά του, έσκυψε το πρόσωπό του στα καζάνια, δύο φορές στράφηκε στον Ivan, σφυρίχτηκε δυνατά - και μετά από αυτό ο Ivan μπορούσε ακόμη και να πηδήξει σε βραστό νερό. Ο Ιβάν το κάνει ακριβώς - και γίνεται όμορφος άντρας. Βλέποντας αυτό, ο βασιλιάς πηδάει επίσης σε βραστό γάλα, αλλά με ένα διαφορετικό αποτέλεσμα: "χτυπήστε το καζάνι - και μαγειρεύτηκε εκεί." Οι άνθρωποι αναγνωρίζουν αμέσως την τσάρα παρθενική ως βασίλισσα τους και παίρνει το χέρι του μεταμορφωμένου Ιβάν και τον οδηγεί κάτω από το διάδρομο. Οι άνθρωποι χαιρετούν τον βασιλιά με τη βασίλισσα και στο παλάτι χτυπάει μια γαμήλια γιορτή.