Αρχοντικό στα Καρπάθια Όρη. Εδώ, παντρεύτηκε και αποφάσισε να εγκατασταθεί και να κάνει τις δουλειές του σπιτιού, εγκαταστάθηκε ένας συγκεκριμένος μάγος. Είναι ερωτευμένος με τη γυναίκα του και της υπόσχεται να ζήσει «όπως όλοι οι άλλοι», αλλά η ψυχή ζητά κάτι μαγικό και ο ιδιοκτήτης του κτήματος δεν μπορεί να αντισταθεί στις «φάρσες». Τώρα λοιπόν η κυρία συνειδητοποιεί ότι ο σύζυγός της ξεκίνησε νέα θαύματα. Αποδεικνύεται ότι δύσκολοι επισκέπτες πρόκειται να φτάσουν στο σπίτι.
Ο νεαρός εμφανίζεται πρώτος. Στην ερώτηση της κυρίας, ποιο είναι το όνομά του, απαντά: Αρκούδα. Ο μάγος, ενημερώνοντας τη γυναίκα του ότι ακριβώς λόγω του νεαρού άνδρα θα ξεκινήσουν εκπληκτικά γεγονότα, παραδέχεται: πριν από επτά χρόνια μετέτρεψε μια νεαρή αρκούδα που συνάντησε στο δάσος σε άντρα. Η οικοδέσποινα δεν μπορεί να το αντέξει όταν «βασανίζουν ζώα για χάρη της δικής της διασκέδασης» και ικετεύει τον σύζυγό της να κάνει τον νεαρό άνδρα μια αρκούδα ξανά και να τον ελευθερώσει. Αποδεικνύεται ότι αυτό είναι δυνατό, αλλά μόνο αν κάποια πριγκίπισσα αγαπά τον νεαρό άνδρα και τον φιλά, η κυρία λυπάται για το άγνωστο κορίτσι, φοβάται το επικίνδυνο παιχνίδι που ξεκίνησε ο σύζυγός της.
Εν τω μεταξύ, ακούγεται μια τρομπέτα που ανακοινώνει την άφιξη νέων προσκεκλημένων. Αυτός ο Βασιλιάς, περνώντας, ξαφνικά ήθελε να μετατραπεί σε αρχοντικό. Ο ιδιοκτήτης προειδοποιεί ότι τώρα θα δουν την αγενή και την ασχήμια. Ωστόσο, ο εισερχόμενος Βασιλιάς είναι στην αρχή ευγενικός και φιλικός. Είναι αλήθεια, σύντομα ομολόγησε ότι ήταν δεσπότης, εκδικητικός και ιδιότροπος. Αλλά οι δώδεκα γενιές των προγόνων φταίνε για αυτό («όλοι οι θάνατοι, ένας προς έναν!»), Εξαιτίας αυτών, από τη φύση του, είναι ευγενικός και έξυπνος, μερικές φορές κάνει πράγματα που ακόμη και κλαίνε!
Μετά από μια αποτυχημένη απόπειρα μεταχείρισης των ιδιοκτητών με δηλητηριασμένο κρασί, ο Βασιλιάς, κηρύσσοντας τον θανόντα θείο τον ένοχο, λέει ότι η πριγκίπισσα, η κόρη του, δεν κληρονόμησε τις κακές οικογενειακές κλίσεις, είναι ευγενική και μάλιστα απαλύνει τη δική του σκληρή διάθεση. Ο ιδιοκτήτης συνοδεύει τον επισκέπτη στα δωμάτια που προορίζονται για αυτόν.
Η πριγκίπισσα μπαίνει στο σπίτι και στην πόρτα συγκρούεται με την αρκούδα. Η συμπάθεια προκύπτει αμέσως μεταξύ των νέων. Η πριγκίπισσα δεν είναι συνηθισμένη σε απλή και εγκάρδια θεραπεία · της αρέσει να μιλάει με την Αρκούδα.
Ακούγονται οι ήχοι των σαλπίγγων - πλησιάζει η βασιλική αρένα. Αγόρι και κορίτσι τρέχουν μακριά κρατώντας τα χέρια. «Λοιπόν, ένας τυφώνας έχει έρθει, η αγάπη έχει έρθει!» - λέει η κυρία που άκουσε τη συνομιλία τους.
Εμφανίζονται αυλοί. Όλοι: τόσο η Πρώτη Υπουργός, όσο και η Πρώτη Κυρία Ιππικού, και οι υπηρέτριες της τιμής εκφοβίζονται από τον Υπουργό-Διοικητή, ο οποίος, γνωρίζοντας πώς να ευχαριστήσει τον Βασιλιά σε όλα, τον υποτάσσει εντελώς, και διατηρεί τον εαυτό του σε μαύρο σώμα. Ο διαχειριστής που εισήλθε, κοιτάζοντας το σημειωματάριο, υπολογίζει το εισόδημα. Κλείνοντας το μάτι στην κυρία, αυτός χωρίς πρόλογο της διορίζει ημερομηνία αγάπης, αλλά όταν ανακαλύπτει ότι ο σύζυγός της είναι μάγος και μπορεί να τον μετατρέψει σε αρουραίο, ζητά συγγνώμη και ο θυμός καταρρέει στους αυλούς που εμφανίστηκαν.
Εν τω μεταξύ, ο Βασιλιάς και ο Δάσκαλος μπαίνουν πρώτα στο δωμάτιο και μετά η Πριγκίπισσα και η Αρκούδα. Βλέποντας τη χαρά στο πρόσωπο της κόρης του, ο Βασιλιάς συνειδητοποιεί ότι ο λόγος για αυτό είναι μια νέα γνωριμία. Είναι διατεθειμένος να καλωσορίσει τον νεαρό τίτλο και να τον πάρει μαζί του σε ένα ταξίδι. Η πριγκίπισσα παραδέχεται ότι ο νεαρός έγινε ο καλύτερος φίλος της, είναι έτοιμος να τον φιλήσει. Όμως, συνειδητοποιώντας ποια είναι, η Αρκούδα τρέχει με τρόμο και απελπισία. Η πριγκίπισσα χάνει. Φεύγει από το δωμάτιο. Ο βασιλιάς θα εκτελέσει τους αυλούς, εάν κανένας από αυτούς δεν θα μπορεί να του δώσει συμβουλές για το πώς να βοηθήσει την Πριγκίπισσα. Ο εκτελεστής είναι έτοιμος. Ξαφνικά η πόρτα ανοίγει, η πριγκίπισσα εμφανίζεται στην πόρτα με ένα ανδρικό φόρεμα, με ένα σπαθί και πιστόλια. Παραγγέλνει ένα άλογο να σέβεται, αντίο στον πατέρα της και εξαφανίζεται. Ακούγεται ο ήχος ενός αλόγου. Ο βασιλιάς σπεύδει, διατάζοντας τον ιερό να τον ακολουθήσει. «Λοιπόν, είσαι ικανοποιημένος;» - η ερωμένη ρωτάει τον άντρα της. "Πολύ!" - αυτός απαντά.
Σε ένα κακό χειμωνιάτικο απόγευμα, ο ιδιοκτήτης του πανδοχείου Emilia θυμάται με θλίψη το κορίτσι που κάποτε αγαπούσε και προς τιμήν του οποίου ονόμασε την εγκατάστασή του. Ονειρεύεται ακόμα να τη συναντήσει. Χτυπούν την πόρτα. Ο ξενοδόχος αφήνει στους χιονισμένους ταξιδιώτες - αυτός είναι ο Βασιλιάς και ο αδελφός του που ψάχνει την κόρη του.
Εν τω μεταξύ, η πριγκίπισσα είναι σε αυτό το σπίτι. Ντυμένη ως αγόρι, πήγε στον μαθητευόμενο στον κυνηγό που ζει εδώ.
Ενώ ο ιδιοκτήτης τακτοποιεί τους υπόλοιπους καλεσμένους του, η Αρκούδα είναι. Λίγο αργότερα συναντά την Πριγκίπισσα, αλλά δεν την αναγνωρίζει με ανδρικό κοστούμι. Λέει ότι διέφυγε από την αγάπη για ένα κορίτσι που μοιάζει πολύ με μια νέα γνωριμία και, όπως νομίζει, επίσης ερωτευμένο μαζί του. Η πριγκίπισσα διασκεδάζει την αρκούδα. Η διαφωνία που ξεσπάστηκε τελειώνει με μάχη με σπαθί. Κάνοντας μια πτώση, ο νεαρός χτυπά το καπέλο του από τον αντίπαλο - οι πλεξούδες πέφτουν, η μεταμφίεση τελείωσε. Το κορίτσι προσβάλλεται από την Αρκούδα και είναι έτοιμο να πεθάνει, αλλά για να του αποδείξει ότι είναι αδιάφορη γι 'αυτήν. Η αρκούδα θέλει να τρέξει ξανά. Αλλά το σπίτι είναι καλυμμένο με χιόνι στην οροφή, είναι αδύνατο να βγείτε.
Εν τω μεταξύ, ο ξενοδόχος ανακαλύπτει ότι η πρώτη κυρία ιππικού είναι η Εμίλια που χάθηκε από αυτόν. Υπάρχει μια εξήγηση και συμφιλίωση. Ο βασιλιάς είναι χαρούμενος που βρέθηκε η κόρη, αλλά, βλέποντας τη λυπημένη, απαιτεί από έναν από τους αυλούς να την παρηγορήσει. Η παρτίδα πέφτει στον Διαχειριστή, ο οποίος φοβάται τρομερά ότι η Πριγκίπισσα θα τον πυροβολήσει. Ωστόσο, επιστρέφει ζωντανός και επιπλέον με απροσδόκητα νέα - η βασιλική κόρη αποφάσισε να τον παντρευτεί! Το Enraged Bear κάνει αμέσως μια προσφορά σε δύο υπηρέτριες τιμής ταυτόχρονα. Η πριγκίπισσα εμφανίζεται σε ένα νυφικό: ο γάμος σε μια ώρα! Ο νεαρός άνδρας ζητά άδεια να μιλήσει ιδιωτικά μαζί της και του αποκαλύπτει το μυστικό του: από τη θέληση του μάγου, θα μετατραπεί σε αρκούδα μόλις τη φιλήσει - αυτός είναι ο λόγος για την πτήση του. Η πριγκίπισσα φεύγει απελπισμένα.
Ξαφνικά, ακούγεται μουσική, ανοίγουν τα παράθυρα, πίσω τους δεν είναι χιόνι, αλλά ανθίζουν ξέφωτο. Ένας χαρούμενος Δάσκαλος ξεσπά, αλλά η χαρά του εξασθενεί γρήγορα: το αναμενόμενο θαύμα δεν συνέβη. «Πώς τολμάς να μην τη φιλήσεις ;! Ρωτάει την Αρκούδα. «Δεν αγαπήσατε το κορίτσι!»
Ο ιδιοκτήτης φεύγει. Έξω από τα παράθυρα χιονίζει ξανά. Εντελώς κατάθλιψη, η αρκούδα στρέφεται στον κυνηγό που μπήκε με το ερώτημα αν έχει την επιθυμία να σκοτώσει την εκατό αρκούδα (καυχιέται ότι είχε 99 νεκρές αρκούδες), γιατί θα βρει ακόμα την πριγκίπισσα, θα τη φιλήσει και θα μετατραπεί σε κτήνος. Αφού δίστασε, ο κυνηγός συμφωνεί να εκμεταλλευτεί την «ευγένεια» του νεαρού άνδρα.
Έχει περάσει ένας χρόνος. Ο ξενοδόχος παντρεύτηκε την αγαπημένη του Εμίλια. Η αρκούδα εξαφανίστηκε σε ένα άγνωστο μέρος: το ξόρκι του μάγου δεν του επιτρέπει να πάει στην Πριγκίπισσα. Και το κορίτσι, λόγω της δυστυχισμένης αγάπης, αρρώστησε και επρόκειτο να πεθάνει. Όλοι οι αυλοί έχουν βαθιά θλίψη. Μόνο ο Διαχειριστής, αν και ο γάμος του δεν έγινε, έγινε πλουσιότερος και πιο τολμηρός και δεν πίστευε στο θάνατο από την αγάπη.
Η πριγκίπισσα θέλει να αποχαιρετήσει τους φίλους της και ζητά να της φωτίσει τα τελευταία λεπτά. Μεταξύ εκείνων που είναι παρόντες και ο πλοίαρχος με την ερωμένη. Τα βήματα ακούγονται βαθιά στον κήπο - ωστόσο η Αρκούδα έφτασε εδώ! Η πριγκίπισσα είναι χαρούμενη και παραδέχεται ότι τον αγαπά και τον συγχωρεί, ας τον μετατρέψει σε αρκούδα, αν όχι, δεν θα φύγει. Αγκαλιάζει και φιλά τον νεαρό άνδρα. («Δόξα στους γενναίους που τολμούν να αγαπήσουν, γνωρίζοντας ότι αυτό θα τελειώσει», είπε ο μάγος λίγο νωρίτερα.) Ακούγεται ένας κεραυνός, το σκοτάδι κυριαρχεί για μια στιγμή, τότε το φως αναβοσβήνει, και όλοι βλέπουν ότι η Αρκούδα παραμένει ανθρώπινο ον. Ο μάγος είναι χαρούμενος: συνέβη ένα θαύμα! Για να γιορτάσει, μετατρέπει τον Διαχειριστή, ο οποίος είναι κουρασμένος από τα πάντα, σε αρουραίους και είναι έτοιμος να δημιουργήσει νέα θαύματα, "ώστε να μην ξεσπάσει από υπερβολική δύναμη."